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前几天，我在自己的朋友圈说了春节前猪市惊现黑天鹅现象，春节的猪价将会超出所有人的预期，当时说的比较含糊，今天给大家详细解析一下，仅供大家参考。 认知：我们对猪价的预测，源于自我认知。每个人掌握的线索不一样，所在的立场不一样，得到的结论可能相差甚远。而不断提升认知，才能不被市场淘汰。好比猪价， 天天研究的人，总是能先人一步，看出未来一段时间的走势，而近几日，越来越多朋友开始认可春节前猪市的黑天鹅现象，我觉得是时候把自己的看法说出来。 特朗普上台、朴槿惠下台，英国脱欧，大家看近期很多国际政治现象的结局都是超乎意料，而在国内，50年寒冬论也是恰恰相反的，今年应该是暖冬，这个世界正在发生变化，很多专家预言、研究正在失去科学性。很多事情会发生变异，表面上毫无规律，其实是必然结局。 大家看今年的猪价，前半年涨，后半年跌，种猪一直脱销，但近几个月能繁母猪还在下降。如果单纯站在能繁母猪角度来分析猪价，那可能是大错特错，因为能繁母猪数量更多影响半年--1年之后的猪价，而非3个月内猪价走势。 1、超快的规模化进程： 规模化不能平抑猪价，短期内猪价仍将快速波动，猪周期依然存在。但规模化给中国养猪业带来巨大的竞争力，PSY指标近几年基本以1头左右速度快速提升，到2020年，PSY达到20头不成问题。而PSY每增加一头，意味着全年增加3000多万头生猪供应。我们看到能繁母猪在继续减少，但并不代表着商品猪数量也相应的减少。这是大家在分析猪价的时候，必须考虑的问题。 2、暖冬带来的消费抑制： 刚才说到暖冬问题，现在北京才刚刚进入零下，而黄河以南地区基本都没有零下，这哪是寒冬，可以说是暖冬。而近期我们听到最多的声音也是屠宰企业下调屠宰量，下游消费不振。因为白条肉价格和屠宰量，只有少数人研究，消费端的影响会被大部分人忽略。我们养猪人能看到生猪供应减少，但往往忽视消费下滑。 3、北方猪价长期高于南方： 大家去思考一个问题，南方环保形势如此严重，大小猪场都在拆迁，而北方基本没有太多环保影响，但为什么南方猪价却一直没有北方高？北方猪价高于南方，尤其是近2个月的南北差异，其实可以很好验证前面的2条推论，以广东为例，虽然环保很严，拆迁很多，但超大规模猪场的快速发展，生产成绩在快速提高，尤其是温氏为代表的快速扩张，都在有效保障供给。而东北虽然粮食、土地资源丰富，但仍以散户为主，规模化刚刚起步，生产效率低，扩张速度慢。 4、进口肉席卷全国市场：前几天，西南地区开通铁路进口口岸，这反映了一个问题：哪里有利润，哪里就有商人盯着。西南猪价长期居高不下，自然吸引大量进口贸易商关注，而开通内陆口岸，更是让进口肉席卷全国市场。拿河南来举例，猪价长期处于较低水平，与双汇今年大规模进口猪肉密切相关。 我想说的结论是：春节前猪价继续上涨概率不大，更多是高位盘整，而从近期供需博弈情况来看，春节前还有一定下调可能，进口贸易商已经在积极备货，而猪源正在悄无声息的恢复，可能你还没感觉到，假如市场没有那么短缺，猪价怎么可能快速上涨呢？英国, 朋友, 母猪, 天鹅, 猪价 |
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发表于 2016-12-22 10:32:00
这个观点算高瞻远瞩的看问题，从全局着眼看未来年前走势，我写的都是局部的看，说的有道理，理论与实际的结合。赞同观点。
